5 Estratégias Para Um Mercado Etf Sideways

5 Estratégias para um mercado ETF Sideways A maioria dos investidores tem uma boa idéia do que ETFs terá um bom desempenho em mercados de touro (geralmente qualquer tipo de ativo de risco, incluindo ações e commodities), e que terá um bom desempenho nos mercados em baixa (títulos de baixo risco e ETFs equidade inversa, entre outras classes de ativos) . Mas encontrar os produtos que têm potencial para produzir ganhos significativos quando os mercados de ações estão se movendo para os lados pode ser uma tarefa mais desafiadora. A própria natureza de tal ambiente elimina a grande maioria dos ETFs de ações, e fundos de obrigações também não são susceptíveis de mostrar muito movimento, quando as ações se movem ao longo de lado. Um retorno de 0% em um portfólio é obviamente preferível para as perdas muitos experientes em 2008, mas nenhum crescimento pode ser difícil de engolir. Ninguém cria um portfólio esperando que ele simplesmente a pisar a água, e aqueles com pouco na forma de paciência pode ser frustrado por investimentos que simplesmente girar as rodas, sem gerar renda. A & ldquo; mercado plana & rdquo; essencialmente traduz em uma aposentadoria atrasada, mais baixo do que o esperado caixa discricionário, ou reduzida a segurança financeira. Assim como existem ETFs que são susceptíveis de desempenhar bem nos mercados cima e para baixo mercados, há uma série de plataformas tecnológicas europeias que podem entregar retornos agradáveis ​​quando os mercados simplesmente mais para os lados. A seguir, o perfil cinco plataformas tecnológicas europeias que podem ser capazes de entregar retornos impressionantes quando os mercados acionários parar e achatar por longos períodos de tempo. 1. VelocityShares diário Inverse Short-Term ETN (NASDAQ: XIV) Este ETF visa a proporcionar a exposição diária inversa a um índice composto por contratos de futuros VIX de curto prazo. O VIX, uma medida amplamente assistido da antecipou a volatilidade do mercado de capital, isn & rsquo; t um ativo investable. Mas as inovações nos mercados financeiros nos últimos anos têm dado opções de investidores para acessar o & ldquo; mercado medo & rdquo; através de contratos de futuros negociados em bolsa. Enquanto a maioria dos PTE VIX oferecer longa exposição a vários índices, XIV foi concebido para proporcionar exposição curta. E, como resultado de tanto a volatilidade moderada e as nuances estruturais do mercado VIX, este fundo tem consistentemente entregues enormes ganhos durante a sua história relativamente curta. Se os mercados de ações são planas por um período prolongado de tempo, há uma alta probabilidade de que o VIX permanece plano, bem como, como este & ldquo; índice de medo & rdquo; geralmente apresenta uma forte correlação negativa para os mercados de ações. Mas uma VIX plano doesn & rsquo; t necessariamente se traduz em desempenho apartamento em XIV. O desempenho deste ETN não depende do movimento no VIX local, mas sobre o desempenho de um índice composto de futuros VIX. Porque esse mercado é muitas vezes em contango íngreme, a maioria dos benchmarks VIX tendem a ficar muito para trás o VIX local. XIV permite que os investidores para desempenhar o papel da casa, explorando os fenômenos estruturais que muitas vezes causam performances abismais de Plataformas Tecnológicas Europeias no Categoria Volatilidade ETFdb. XIV vai prosperar quando o VIX despenca. Mas porque este ETN tem os ventos de contango firmemente em sua parte traseira, é também provável para executar muito bem quando os mercados se movem para os lados - desde que os mercados futuros VIX permanecem contangoed. 2. PowerShares SP 500 Fundo BuyWrite (NYSEArca: PBP) Este ETF oferece uma combinação única para um dos índices mais amplamente seguido no mundo, a SP 500. PBP está ligado ao CBOE SP 500 BuyWrite Index. um benchmark projetado para medir o desempenho de implementação de um & ldquo; coberta chamada & rdquo; ou & ldquo; compra-write & rdquo; estratégia sobre o índice SP 500. Tais estratégias, que têm sido utilizados por décadas, são relativamente simples: a carteira consiste de uma longa posição no índice (ou seja, o SP 500) e da venda de uma série de opções de compra sobre o mesmo índice de referência (no caso de PBP, uma série de opções AT - ou ligeiramente fora-de-the-money na SP 500). Esta estratégia tem limitado potencial de crescimento, uma vez que uma grande valorização do SP seria compensado pelo valor das obrigações relacionadas com a escrita das opções de compra (como o SP 500 aumenta, essas opções se tornam in-the-money para o titular, ou a obrigação de o escritor). Mas também tem o potencial para suavizar o golpe, se o SP diminui ou melhorar os retornos em um mercado estável. Que & rsquo; sa resultado dos prêmios ganhos de opções de compra de escrita; se o valor de referência subjacente mantém estável ou diminui, essas opções são inúteis para o titular (ou seja, o escritor - neste caso PBP - obteve um lucro em que a atividade). Estratégias de compra cobertas têm sido muito popular entre os investidores esperam mercados para mover lateralmente. Inovação nos últimos anos fez com que essas técnicas facilmente disponíveis através da estrutura negociado em bolsa; Além de PBP, iPath oferece uma ETN (NYSEArca: BWV) ligada a uma estratégia similar. 3. 2x Mensal Leveraged Desenvolvimento de Negócios da empresa ETN (NYSEArca: BDCL) Recomendando uma ETP alavancada em um ambiente plano pode parecer loucura. Como muitos investidores estão bem conscientes, o mecanismo de ajuste diário em muitos ETFs alavancados pode levar a impactos adversos da composição quando os mercados oscilam entre ganhos e perdas. Então, primeiro de tudo, & rsquo; s importante notar que BDCL redefine a exposição ao índice relacionado em uma base mensal, não um diário. Embora ainda seja muito assunto para retornar a erosão ou a valorização de composição, o impacto desse fenômeno não é tão grave como é em produtos diários de reposição. O apelo potencial de BDCL em um mercado plano relaciona inteiramente com o rendimento de distribuição robusto. A fim de manter certos tratamentos fiscais favoráveis, BDC deve pagar quase todos os seus rendimentos - tornando esta classe de activos uma fonte de rendimentos de dividendos suculentos. BDCL acrescenta alavancagem no topo desta retorno da corrente, resultando em um rendimento efetivo que sopra todas as outras plataformas tecnológicas europeias para fora da água. Recentemente, o rendimento anual alavancada em BDCL foi um chicoteando 14,6% - consideravelmente maior do que a maioria dos ETFs que buscam entregar os rendimentos de dividendos consideráveis. Porque BDCL é um produto alavancado, é, obviamente, uma aposta arriscada. Mas, se os mercados de ficar plana, esta ETN pode entregar alguns retornos sólidos. Os dividendos são seus amigos quando os preços das ações são pegajosos, e alguns PTE oferecer um rendimento que vem em qualquer lugar perto de BDCL. 4. Curto BGU / Short BGZ Talvez o uso mais comum de ETFs leveraged envolve uma aposta de curto prazo em uma determinada classe de ativos, se é um fundo de capital de base ampla ou específica de recursos mercadoria ETP. Mas ETF alavancado podem ser ferramentas úteis em tremendamente um número de ambientes diferentes, e em particular, pode ser usada como uma maneira para gerar retornos positivos em mercados laterais. Neste caso, nós & rsquo; re falando sobre a raça de ETFs alavancados que redefine diariamente, resultando em um efeito cumulativo que pode melhorar os retornos em mercados de tendência (ou seja, onde os mercados postar uma seqüência de ganhos ou perdas consecutivas), mas corroer-los em mercados seesawing (ou seja, onde os ganhos são seguidos por perdas e vice-versa). Se os mercados de ações frente e para trás, mas não conseguem se mover consideravelmente maior ou menor no geral, ele & rsquo; s muito provável que diariamente ETFs alavancados ligados a esses índices - variedades longas e curtas - vai perder terreno. Então, indo curto ambos os componentes de um par de ETFs alavancados - como o Direxion Large Cap Ações Touro 3x 40; BGU41; e Bear 3x Ações 40; BGZ41; - Tem o potencial de explorar o impacto adverso dos mercados oscilam em ETFs alavancados diárias. Se os mercados de ver e viu mas terminar direita em torno de onde eles começaram, alavancados ETFs vai enfrentar alguns ventos contrários potencialmente rígidas de capitalização. Isso, é claro, se traduz em ganhos de uma posição vendida nesses ativos. Here & rsquo; sa exemplo recente: entre 11 de Março e 3 de Junho, o iShares Russell 1000 Index Fund (NYSEArca: IWB) ganhou cerca de 0,4%. BGU e BGZ perdeu 0,2% e 3,8%, respectivamente, durante esse mesmo trecho. Se esta estratégia parece arriscado, que & rsquo; s porque é. Muita coisa pode dar errado com um par de posições curtas em produtos que têm uma tendência a apresentar significativa volatilidade de curto prazo, ea erupção de um mercado com tendência pode deixar os investidores com grandes perdas em um curto período de tempo. 5. Espalhe PTE A maioria dos 1.200 PTE no mercado hoje buscam oferecer retornos que correspondem à variação do preço de uma única classe de ativos ao longo de um horizonte de tempo especificado - se são mid-cap ações brasileiras, barras de ouro ou títulos do Tesouro italiano. Em mercados planas, a maioria destes fundos pode ser esperado para entregar declarações relativamente planas. Recente inovação na indústria de ETF tem dado aos investidores um conjunto de ferramentas que oferecem a exposição aos spreads de classe de ativo, os diferenciais nos retornos entre duas classes de activos, ao longo de períodos de negociação individuais. Negociação spread, que tem sido utilizada através de várias estratégias ao longo de décadas, é relativamente simples; retornos realizados não depende do movimento absoluto de um único ativo, mas sobre o desempenho relativo de uma classe de ativos em relação a outro. FactorShares lançou recentemente um conjunto de & ldquo; se espalhar ETFs & rdquo; que inclui tanto a exposição a longo e curto para uma série de ativos, incluindo o ouro, petróleo, ações dos EUA, obrigações eo dólar: 2x SP Urso 500 Bull / T-Bond (NYSEArca: FSE) 2x T-Bond Bull / SP 500 Bear (NYSEArca: FSA) 2x SP 500 Bull / USD Bear (NYSEArca: FSU) 2x Oil Bull / SP 500 Bear (NYSEArca: FOL) 2x ouro Bull / SP 500 Bear (NYSEArca: FSG) Ao contrário de alguns dos outros ideias sobre esta lista, o FactorShares ETFs won & rsquo; t necessariamente transformar em ganhos nos mercados planas - o desempenho Tudo depende da força relativa das classes de ativos relevantes. Mas estas ferramentas, certamente, têm o potencial de entregar ambos os ganhos e perdas em qualquer tipo de ambiente: cima, para baixo ou planas. Divulgação: Nenhuma posição no momento da escrita. Disclaimer: ETF banco de dados não é um consultor de investimentos, e qualquer conteúdo publicado por ETF banco de dados não constitui recomendação de investimento individual. As opiniões aqui oferecidas não são personalizados recomendações para comprar, vender ou manter os valores mobiliários. De tempos em tempos, os emitentes de produtos negociados em bolsa aqui mencionados podem colocar anúncios com banco de dados ETF pago. Todo o conteúdo do banco de dados ETF é produzido independentemente de quaisquer relações de publicidade. 5 Estratégias para um mercado ETF Sideways Por SeekingAlpha. 10 junho de 2011, 14:34:01 EDT A própria natureza de tal ambiente elimina a grande maioria dos ETFs de ações, e fundos de obrigações também não são susceptíveis de mostrar muito movimento, quando as ações se movem ao longo de lado. Um retorno de 0% em um portfólio é obviamente preferível para as perdas muitos experientes em 2008, mas nenhum crescimento pode ser difícil de engolir. Ninguém cria um portfólio esperando que ele simplesmente a pisar a água, e aqueles com pouco na forma de paciência pode ser frustrado por investimentos que simplesmente girar as rodas, sem gerar renda. A "mercado flat" essencialmente traduz em uma aposentadoria atrasada, mais baixo do que o esperado caixa discricionário, ou reduzida a segurança financeira. Assim como existem ETFs que são susceptíveis de desempenhar bem nos mercados cima e para baixo mercados, há uma série de plataformas tecnológicas europeias que podem entregar retornos agradáveis ​​quando os mercados simplesmente mais para os lados. A seguir, o perfil cinco plataformas tecnológicas europeias que podem ser capazes de entregar retornos impressionantes quando os mercados acionários parar e achatar por longos períodos de tempo. 1. VelocityShares diário Inverse Short-Term ETN (XIV) Este ETF visa a proporcionar a exposição diária inversa a um índice composto por contratos de futuros VIX de curto prazo. O VIX, uma medida amplamente assistido da antecipou a volatilidade do mercado de capital, não é um activo investable. Mas as inovações nos mercados financeiros nos últimos anos têm dado opções de investidores para acessar o "mercado de medo" através de contratos de futuros negociados em bolsa. Enquanto a maioria dos PTE VIX oferecer longa exposição a vários índices, XIV foi concebido para proporcionar exposição curta. E, como resultado de tanto a volatilidade moderada e as nuances estruturais do mercado VIX, este fundo tem consistentemente entregues enormes ganhos durante a sua história relativamente curta. Se os mercados de ações são planas por um período prolongado de tempo, há uma alta probabilidade de que o VIX permanece plano, bem como, como este "índice de medo" geralmente apresenta uma forte correlação negativa para os mercados de ações. Mas uma VIX plano não se traduz necessariamente em desempenho apartamento em XIV. O desempenho deste ETN não depende do movimento no VIX local, mas sobre o desempenho de um índice composto de futuros VIX. Porque esse mercado é muitas vezes em contango íngreme, a maioria dos benchmarks VIX tendem a ficar muito para trás o VIX local. XIV permite que os investidores para desempenhar o papel da casa, explorando os fenômenos estruturais que muitas vezes causam performances abismais de Plataformas Tecnológicas Europeias no Categoria Volatilidade ETFdb. XIV vai prosperar quando o VIX despenca. Mas porque este ETN tem os ventos de contango firmemente em sua parte traseira, é também provável para executar muito bem quando os mercados se movem para os lados - desde que os mercados futuros VIX permanecem contangoed. 2. PowerShares SP 500 Fundo BuyWrite (PBP) Este ETF oferece uma combinação única para um dos índices mais amplamente seguido no mundo, a SP 500. PBP está ligado ao CBOE SP 500 BuyWrite Index. um benchmark projetado para medir o desempenho de implementação de uma "chamada coberto" ou estratégia "buy-write" no índice SP 500. Tais estratégias, que têm sido utilizados por décadas, são relativamente simples: a carteira consiste de uma longa posição no índice (ou seja, o SP 500) e da venda de uma série de opções de compra sobre o mesmo índice de referência (no caso de PBP, uma série de opções AT - ou ligeiramente fora-de-the-money na SP 500). Esta estratégia tem limitado potencial de crescimento, uma vez que uma grande valorização do SP seria compensado pelo valor das obrigações relacionadas com a escrita das opções de compra (como o SP 500 aumenta, essas opções se tornam in-the-money para o titular, ou a obrigação de o escritor). Mas também tem o potencial para suavizar o golpe, se o SP diminui ou melhorar os retornos em um mercado estável. Isso é resultado dos prêmios ganhos de opções de compra de escrita; se o valor de referência subjacente mantém estável ou diminui, essas opções são inúteis para o titular (ou seja, o escritor - neste caso PBP - obteve um lucro em que a atividade). Estratégias de compra cobertas têm sido muito popular entre os investidores esperam mercados para mover lateralmente. Inovação nos últimos anos fez com que essas técnicas facilmente disponíveis através da estrutura negociado em bolsa; Além de PBP, iPath oferece uma ETN (BWV) ligada a uma estratégia similar. 3. 2x Mensal Leveraged Desenvolvimento de Negócios da empresa ETN (BDCL) Recomendando uma ETP alavancada em um ambiente plano pode parecer loucura. Como muitos investidores estão bem conscientes, o mecanismo de ajuste diário em muitos ETFs alavancados pode levar a impactos adversos da composição quando os mercados oscilam entre ganhos e perdas. Então, primeiro de tudo, é importante notar que BDCL redefine a exposição ao índice relacionado em uma base mensal, não um diário. Embora ainda seja muito assunto para retornar a erosão ou a valorização de composição, o impacto desse fenômeno não é tão grave como é em produtos diários de reposição. O apelo potencial de BDCL em um mercado plano relaciona inteiramente com o rendimento de distribuição robusto. A fim de manter certos tratamentos fiscais favoráveis, BDC deve pagar quase todos os seus rendimentos - tornando esta classe de activos uma fonte de rendimentos de dividendos suculentos. BDCL acrescenta alavancagem no topo desta retorno da corrente, resultando em um rendimento efetivo que sopra todas as outras plataformas tecnológicas europeias para fora da água. Recentemente, o rendimento anual alavancada em BDCL foi um chicoteando 14,6% - consideravelmente maior do que a maioria dos ETFs que buscam entregar os rendimentos de dividendos consideráveis. Porque BDCL é um produto alavancado, é, obviamente, uma aposta arriscada. Mas, se os mercados de ficar plana, esta ETN pode entregar alguns retornos sólidos. Os dividendos são seus amigos quando os preços das ações são pegajosos, e alguns PTE oferecer um rendimento que vem em qualquer lugar perto de BDCL. 4. Curto [[BGU]] / Curto [[BGZ]] Talvez o uso mais comum de ETFs leveraged envolve uma aposta de curto prazo em uma determinada classe de ativos, se é um fundo de capital de base ampla ou específica de recursos mercadoria ETP. Mas ETF alavancado podem ser ferramentas úteis em tremendamente um número de ambientes diferentes, e em particular, pode ser usada como uma maneira para gerar retornos positivos em mercados laterais. Neste caso, estamos falando sobre a raça de ETFs alavancados que redefine diariamente, resultando em um efeito cumulativo que pode melhorar os retornos em mercados de tendência (ou seja, onde os mercados postar uma seqüência de ganhos ou perdas consecutivas), mas corroer-los em mercados seesawing (ou seja, onde os ganhos são seguidos por perdas e vice-versa). Se os mercados de ações frente e para trás, mas não conseguem se mover consideravelmente maior ou menor, em geral, é bastante provável que diariamente ETFs alavancados ligados a esses índices - variedades longas e curtas - vai perder terreno. Então, indo curto ambos os componentes de um par de ETFs alavancados - como o Direxion Large Cap Touro 3x Shares ((BGU)) e Bear 3x Shares ((BGZ)) - tem o potencial de explorar o impacto adverso dos mercados oscilam em leveraged diária ETFs. Se os mercados de ver e viu mas terminar direita em torno de onde eles começaram, alavancados ETFs vai enfrentar alguns ventos contrários potencialmente rígidas de capitalização. Isso, é claro, se traduz em ganhos de uma posição vendida nesses ativos. Aqui está um exemplo recente: entre 11 de Março e 3 de Junho, o iShares Russell Fundo de Índice 1000 (IWB) ganhou cerca de 0,4%. BGU e BGZ perdeu 0,2% e 3,8%, respectivamente, durante esse mesmo trecho. Se esta estratégia parece arriscado, isso é porque é. Muita coisa pode dar errado com um par de posições curtas em produtos que têm uma tendência a apresentar significativa volatilidade de curto prazo, ea erupção de um mercado com tendência pode deixar os investidores com grandes perdas em um curto período de tempo. 5. Espalhe PTE A maioria dos 1.200 PTE no mercado hoje buscam oferecer retornos que correspondem à variação do preço de uma única classe de ativos ao longo de um horizonte de tempo especificado - se são mid-cap ações brasileiras, barras de ouro ou títulos do Tesouro italiano. Em mercados planas, a maioria destes fundos pode ser esperado para entregar declarações relativamente planas. Recente inovação na indústria de ETF tem dado aos investidores um conjunto de ferramentas que oferecem a exposição aos spreads de classe de ativo, os diferenciais nos retornos entre duas classes de activos, ao longo de períodos de negociação individuais. Negociação spread, que tem sido utilizada através de várias estratégias ao longo de décadas, é relativamente simples; retornos realizados não depende do movimento absoluto de um único ativo, mas sobre o desempenho relativo de uma classe de ativos em relação a outro. FactorShares lançou recentemente um conjunto de "espalhar ETFs", que inclui tanto a exposição de longo e curto para uma série de ativos, incluindo o ouro, petróleo, ações dos EUA, obrigações eo dólar: 2x SP 500 Touro Urso / T-Bond (FSE) 2x T-Bond Bull / SP 500 Bear (FSA) 2x SP 500 Bull / USD Bear (FSU) 2x Oil Bull / SP 500 Bear (FOL) 2x ouro Bull / SP 500 Bear (FSG) Ao contrário de alguns dos outros ideias sobre esta lista, o FactorShares ETFs não vai necessariamente transformar em ganhos nos mercados planas - o desempenho Tudo depende da força relativa das classes de ativos relevantes. Mas estas ferramentas, certamente, têm o potencial de entregar ambos os ganhos e perdas em qualquer tipo de ambiente: cima, para baixo ou planas. Divulgação: Nenhuma posição no momento da escrita. Disclaimer: ETF banco de dados não é um consultor de investimentos, e qualquer conteúdo publicado por ETF banco de dados não constitui recomendação de investimento individual. As opiniões aqui oferecidas não são personalizados recomendações para comprar, vender ou manter os valores mobiliários. De tempos em tempos, os emitentes de produtos negociados em bolsa aqui mencionados podem colocar anúncios com banco de dados ETF pago. Todo o conteúdo do banco de dados ETF é produzido independentemente de quaisquer relações de publicidade.